Il est bien tard lorsque Arthur le cormoran remet enfin au Pere Noel la lettre du petit Hans Petersen, du lointain village de Drumstown, qu'il avait egaree en chemin. On est a la veille de Noel, et les reserves de cadeaux sont vides. Ou trouver le cadeau dont reve Hans depuis toujour: un cheval a bascule bleu a la criniere rouge' En complement de programme, "le Noiraud porte-malheur", dessin anime de Tex Avery.